Una jornada extremadamente negativa en Wall Street condicionó el desempeño de las acciones y bonos argentinos, mientras que el dólar mayorista subió 0,3% en el mercado de cambios doméstico.
Las acciones estadounidenses se desplomaron tras la publicación del informe de empleo de mayo, que superó ampliamente las expectativas con 172.000 nuevos puestos creados, muy por encima de los 88.000 esperados. El Nasdaq Composite cayó 4,1%, el S&P 500 retrocedió 2,6% y el Dow Jones perdió 1,4%.
"La creación de empleo no agrícola en Estados Unidos sorprendió nuevamente al alza", explicó el equipo de Balanz Research. La tasa de desempleo se mantuvo en 4,3%, tal como se esperaba, con una participación laboral del 61,8%.
El dato de empleo robusto generó expectativas de que la Reserva Federal mantenga tasas altas por más tiempo, lo que impulsó las tasas de los bonos del Tesoro estadounidense y activó una ola de cautela en los mercados globales.
En Argentina, el impacto fue inmediato. El índice S&P Merval perdió 2,8%, cerrando en 3.084.617 puntos. Entre las acciones argentinas negociadas en Wall Street, Satellogic lideró las bajas con -12,5%, seguida por Bioceres (-7,7%), Adecoagro (-5,7%) y Ternium (-4,2%).
"La firme lectura del payrolls empujó al alza las tasas de los bonos del Tesoro de EEUU, y ello activó una vez más mayor cautela en Wall Street", resumió Gustavo Ber, economista del Estudio Ber. Según Ber, esto se trasladó "de inmediato" a los activos domésticos, extendiendo la toma de ganancias.
Los bonos soberanos en dólares cayeron 0,7% en promedio, mientras que el riesgo país subió 11 unidades hasta los 499 puntos básicos, según el índice de JP Morgan.
Pese a la volatilidad, los analistas de IEB mantienen una perspectiva favorable para la deuda argentina. "En lo que va del año, los títulos bajo ley extranjera acumulan ganancias cercanas al 5,5%, mientras que los instrumentos bajo ley local avanzan aproximadamente un 4,8%", estimaron.
En el mercado cambiario, el dólar mayorista subió $4 a $1.440,50, su precio más alto desde el 5 de febrero. El monto operado alcanzó importantes $689,6 millones de dólares. El BCRA estableció un techo para su esquema cambiario en $1.768,68, quedando el tipo de cambio oficial a 328,18 pesos del límite para la libre flotación.
El economista Marcos Victorica, CEO de BAS Storage, advirtió sobre los cambios estructurales en los mercados: "Con una Reserva Federal que enfrenta limitaciones para utilizar recortes agresivos de tasas y con los tenedores extranjeros de bonos del Tesoro mostrando señales de desconfianza creciente, ninguno de los refugios clásicos ofrece la misma certeza de antes".
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